Οι Αγορές Σήμερα: Αναζωπυρώνονται οι φόβοι για το γουάν

 

s 

Σημαντικές δημοσιεύσεις

 
  • Ευρωζώνη: Ισοζύγιο πληρωμών (08:00 GMT)
  • ΗΠΑ: Αιτήσεις χορήγησης ενυπόθηκων δανείων (11:00 GMT)
  • ΗΠΑ: Δείκτης CPI (12:30 GMT)
  • ΗΠΑ: Εβδομαδιαία έκθεση πετρελαίου της Υπηρεσίας Ενέργειας των ΗΠΑ (EIA) (14:30 GMT)
  • ΗΠΑ: Πρακτικά FOMC συνεδρίασης Ιουλίου (18:00 GMT)

Η Κίνα πήρε μεγάλο ρίσκο την περασμένη εβδομάδα και οι ανανεωμένοι φόβοι για περαιτέρω αποδυνάμωση του γουάν πρόσθεσαν δυναμική στην πτώση του σημαντικού δείκτη Shanghai Composite, ο οποίος κατέγραψε επιπλέον πτώση 5% κατά την ασιατική συνεδρίαση, προτού ένα κύμα αγορών, τις τελευταίες ώρες της διαπραγμάτευσης (τι κερδίζουμε αν μαντέψουμε ποιος κρυβόταν πίσω του;), αναιρέσει όλες τις απώλειες. Ο δείκτης SHCOMP υποχώρησε 6% την Τρίτη.

Οι ασιατικές αγορές ακολούθησαν το παράδειγμά του και κατέγραψαν αρνητικά πρόσημα, με τον δείκτη Nikkei να σημειώνει πτώση μεγέθους σχεδόν 1,5%.

Ενώ η τιμή spot στο γουάν παρέμεινε κοντά στην τιμή κλεισίματος της Τρίτης (6,3993 έναντι του δολαρίου) και συγκεκριμένα στο 6,3956 (08:30 GMT), το Πεκίνο φαίνεται αποφασισμένο να τηρήσει τη δέσμευσή του να επιτρέψει στις δυνάμεις της αγοράς να προσδιορίσουν τη νομισματική πολιτική, αφότου οι σχετικές ρυθμιστικές αρχές δήλωσαν ότι η αγορά έχει ομαλοποιηθεί. Αυτό μπορεί να βοηθάει τις εξαγωγές, ωστόσο εντείνει τις ανησυχίες για τη γενικότερη κατάσταση της κινεζικής οικονομίας.

Παρά την «ανάκαμψη» του δείκτη SHCOMP, οι παγκόσμιες μετοχές κατέγραψαν αρνητικές αποδόσεις, με τις αναδυόμενες αγορές ειδικότερα να δέχονται το μεγαλύτερο χτύπημα των συνεχιζόμενων φόβων για το γεγονός ότι η Κίνα οδηγεί τον δείκτη αναδυόμενων αγορών MSCI σε χαμηλό 4ετίας, σχεδόν, και πτώση 20% από το υψηλό του Απριλίου.

Τα εμπορεύματα εξακολουθούν να βρίσκονται υπό πίεση, με τον χαλκό να καταγράφει ξανά νέο χαμηλό 6ετίας και τα εμπορευματικά νομίσματα, όπως το πέσο Χιλής, να δέχονται πλήγμα. Το ρινγκίτ Μαλαισίας συνεχίζει, επίσης, την πτώση του.

Η φυγή κεφαλαίου από την Κίνα επιβαρύνει το ήδη αρνητικό κλίμα, καθώς οι ξένοι επενδυτές ενδίδουν στον πειρασμό της πώλησης, παρά τις εντατικές προσπάθειες της κυβέρνησης να εμποδίσει τις μαζικές πωλήσεις μετοχών. Συνολικά από τις αναδυόμενες αγορές έχουν χαθεί περίπου 100 τρισ. USD μέσα στους τελευταίους 13 μήνες – σχεδόν τα διπλάσια από τα κεφάλαια που αποχώρησαν κατά την παγκόσμια χρηματοοικονομική κατάρρευση.

Τελικά, λοιπόν, ποιο είναι το συμπέρασμα για τον SHCOMP; Ο δείκτης παραμένει περίπου 50% υψηλότερα από ένα έτος πριν, θα τονίσουν οι επενδυτές που τοποθετούνται σε άνοδο, ωστόσο αυτό θα μπορούσε να σημαίνει ότι αναμένεται μια μακρά πτωτική πορεία.

Προχωρώντας παρακάτω, οι μετοχές μπορούν να αναζητήσουν κατευθύνσεις και από τα πρακτικά της Ομοσπονδιακής Επιτροπής Ανοιχτής Αγοράς (FOMC) που θα δημοσιευτούν σήμερα το βράδυ. Τι θα γίνει με την οικονομία της Κίνας; Θα υπάρξει αύξηση των επιτοκίων τον Σεπτέμβριο; Οι αγορές προετοιμάζονται. Έστω και χωρίς να είναι βέβαιο για ποιο πράγμα ακριβώς.

 

Εξελίξεις στις Αγορές

Ασία

  • Πλήγμα στις κινεζικές μετοχές, με τον δείκτη Shanghai να έχει υποχωρήσει κατά 5%, στο 3.559,80, στις 15:00 AEST
  • Ο μικρότερης κλίμακας δείκτης Shenzhen Composite υποχώρησε κατά 5%, φτάνοντας το 2.065,07
  • Οι μετοχές της Αυστραλίας άνοιξαν ανοδικές, παρά τις πτώσεις που σημειώθηκαν στη Wall Street την προηγούμενη νύχτα
  • Στις 15:00 GMT, ο δείκτης S&P/ASX200 ήταν ενισχυμένος κατά 1,3%, φτάνοντας περίπου τις 5.370 μονάδες
  • Ο ρυθμός ανάπτυξης των εξαγωγών στην Ιαπωνία μειώθηκε τον Ιούλιο, με τους όγκους εξαγωγών να υποχωρούν κατά 0,7%
  • Τα ΣΜΕ άνθρακα υποχώρησαν σε χαμηλό 12ετίας, στα 52,85 USD ανά τόνο
  • Τα ΣΜΕ άνθρακα αναφοράς API2 2016 κυμαίνονται 75% χαμηλότερα από το ιστορικό υψηλό του 2008

Συνάλλαγμα

  • Το AUDUSD υποχωρεί καθ' όλη τη διάρκεια της ημέρας, μέχρι το ράλι του δείκτη SHCOMP να το οδηγήσει σε ανάκαμψη
  • Το συναίσθημα κινδύνου συνεχίζει αρνητικό για το δολάριο, με φόντο την αναστάτωση στην Κίνα
  • Ένας υψηλότερος από το αναμενόμενο δείκτης τιμών καταναλωτή στις ΗΠΑ θα μπορούσε να ενισχύσει το δολάριο
  • Το GBPUSD καταγράφει άνοδο, αφού τα στοιχεία για τον πληθωρισμό ενισχύουν τη στερλίνα

 

Από το TradingFloor

Το φαινόμενο πληθωρισμός. «Ένας αναπάντεχα υψηλός δείκτης τιμών καταναλωτή θα μπορούσε να ωθήσει την αγορά σε αγορά δολαρίων, ενόψει της συνεδρίασης της FOMC» δηλώνει ο Hardy.

Απαιτούνται ρευστά. «Τα πιο αδύναμα μέλη του ΟΠΕΚ έχουν ανάγκη τα χρήματα και θα συνεχίσουν την εξόρυξη αργού πετρελαίου» σχολιάζει ο Hansen.

Μάθετε όλα τα νεότερα από το TradingFloor.com της Saxo Bank, στη σελίδα From the Floor.

 

Απόψεις

Βρες άλλη δικαιολογία, Fed

Μπορεί όντως ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ να κατευθύνεται ανοδικά με αργό ρυθμό, ωστόσο είναι αμφίβολο ότι τα νεότερα σε ό,τι αφορά αυτόν τον βασικό δείκτη θα παρέχουν στην Ομοσπονδιακή Τράπεζα (Fed) επαρκή δικαιολογία ώστε να αυξήσει τα επιτόκια σύντομα, εκτιμά ο James Picerno.

Το μέλλον του κόκκινου μετάλλου

Η κάθετη υποχώρηση των τιμών του χαλκού σημαίνει ότι ένα στα πέντε ορυχεία καταγράφει ζημιές, καθώς και ότι το παγκόσμιο πλεόνασμα στο κόκκινο μέταλλο μάλλον θα συνεχιστεί, σχολιάζει η ομάδα Sales Trading της Saxo APAC.

Φοβού τον Trump

Υπάρχουν πολλά που πρέπει να φοβόμαστε αν ο Donald Trump λάβει το χρίσμα των Ρεπουμπλικάνων για τις προεδρικές εκλογές του 2016, και μεταξύ αυτών είναι η απειλητική οικονομική αμάθεια η οποία ενδέχεται να αποβεί μοιραία για το δολάριο, προειδοποιεί ο Stephen Pope.

 b

Η επίθεση του Donald Trump εναντίον της Κίνας, μετά την υποτίμηση του γουάν την περασμένη εβδομάδα, εγείρει ερωτηματικά σχετικά με το αν αποτελεί το σωστό πρόσωπο για να αναλάβει τα ηνία της αμερικανικής οικονομίας. Φωτογραφία: iStock

ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑ

GreekDesk@saxobank.com