Οι Αγορές Σήμερα: Η Fed στο προσκήνιο

​​​

chart

Σημαντικές δημοσιεύσεις
  • Γερμανία: Δείκτης καταναλωτικού συναισθήματος GfK (06:00 GMT)
  • Σουηδία: Δείκτης εμπιστοσύνης καταναλωτών/δευτερογενούς παραγωγής (07:00 GMT)
  • Ηνωμ. Βασίλειο: Εγκρίσεις στεγαστικών δανείων από την Τράπεζα της Αγγλίας (08:30 GMT)
  • ΗΠΑ: Πωλήσεις κατοικιών σε εκκρεμότητα (14:00 GMT)
  • ΗΠΑ: Εβδομαδιαία έκθεση πετρελαίου (14:30 GMT)
  • ΗΠΑ: Απόφαση για τα επιτόκια της FOMC (18:00 GMT)

Εν μέσω σημαντικών παραγόντων που μας αποσπούν την προσοχή –η υποχώρηση των τιμών των εμπορευμάτων, το επίμονο φλερτ της Ελλάδας με την πόρτ​α της εξόδου από την Ευρωζώνη και η ανησυχητική επιβράδυνση, αν όχι κατάρρευση, των κινεζικών μετοχών– η ημέρα που όλοι περιμέναμε επιτέλους έφτασε: η ημέρα της συνεδρίασης της Ομοσπονδιακής Επιτροπής Ανοιχτής Αγοράς (FOMC).

Αυτό που περιμένουν όλοι σήμερα είναι απλώς μια πρώτη ένδειξη για τον ακριβή χρόνο αύξησης των επιτοκίων από την FOMC. Πιο συγκεκριμένα, όπως το θέτει και ο Micheal O'Neill στο TradingFloor.com, αυτό που όλοι περιμένουμε να δούμε είναι αν τελικά η FOMC θα δώσει σήμα για μια αύξηση των επιτοκίων τον Σεπτέμβριο ή αν θα τινάξει στον αέρα όλες τις προσδοκίες μετακινώντας την επικείμενη αύξηση στον Δεκέμβριο.

Όποια εξέλιξη και αν υποστηρίζετε, είναι καλό να θυμάστε το εξής: οι προσδοκίες της αγοράς είναι λίγο-πολύ ισότιμα μοιρασμένες μεταξύ Σεπτεμβρίου και Δεκεμβρίου, γεγονός που σημαίνει ότι έχετε 50% πιθανότητα να βγείτε κερδισμένοι.

Προχωρώντας σε άλλα νέα, ήδη σήμερα το πρωί, στο επίκεντρο βρέθηκε ο γερμανικός δείκτης καταναλωτικού κλίματος GfK για τον Αύγουστο, ο οποίος κινήθηκε σύμφωνα με τον στόχο, στο 10,1, χωρίς μεταβολές από τον Ιούλιο. Παρά το γεγονός ότι η τιμή αυτή σηματοδοτεί μια μικρή μείωση από το 10,2 του Ιουνίου, όπως σημειώνει και ο Juhani Huopainen​, η εν λόγω αδυναμία δεν προκαλεί έκπληξη με δεδομένες τις συνεχιζόμενες διαπραγματεύσεις με την Ελλάδα, επομένως δεν θα πρέπει να αντιμετωπιστεί ως κάτι το ιδιαίτερα σοβαρό.


Εξελίξεις στις Αγορές
Ασία
  • Ο δείκτης ASX/S&P 200 ήταν ενισχυμένος κατά 1%, στις 5.641,8 μονάδες, στις 15:00 AEST, χάρη στα κέρδη της Wall Street
  • Σχεδόν το 80% των εταιρειών με μεταλλωρυχεία στην Αυστραλία μειώνουν τις κεφαλαιακές δαπάνες, σύμφωνα με κλαδική έρευνα
  • Οι μετοχές της Twitter κατέγραψαν πτώση μεγαλύτερη του 11% μετά τη λήξη της κανονικής συνεδρίασης, καθώς ο αριθμός των χρηστών έχει κορεστεί
  • Οι μετοχές της Ασίας άνοιξαν υψηλότερα για πρώτη φορά μετά από έξι μέρες, ακολουθώντας την πορεία των αγορών της Ευρώπης και των ΗΠΑ
  • Οι λιανικές πωλήσεις της Ιαπωνίας κατέγραψαν ετήσια άνοδο της τάξης του 0,9% τον Ιούνιο, ξεπερνώντας τις προσδοκίες για αύξηση 0,5%

Συνάλλαγμα
  • Υψηλή δραστηριότητα ενόψει της ανακοίνωσης της FOMC
  • Η πώληση Options στο EURUSD φτάνει το εύρος του 1,1000–1,1030
  • Η τιμή του ζεύγους GBPUSD φαίνεται να διαμορφώνεται περίπου στο 1,506-1,518
  • Τυχόν επιθετική στάση της Fed θα παρέχει στήριξη στο δολάριο
  • Τυχόν τήρηση σταθερής πολιτικής από τη Fed, σε συνδυασμό με τις ανησυχίες για την Κίνα, θα κριθεί ως ήπια
  • Το CAD και το AUD θα αποτελέσουν τους μεγάλους χαμένους εφόσον τα εμπορεύματα προχωρήσουν σε μαζικές πωλήσεις
  • Το EUR και το JPY θα βγουν κερδισμένα έναντι του USD εάν η Fed υιοθετήσει ήπια στάση

 
Από το TradingFloor
  • Αντεπίθεση. «Το δολάριο εμφανιζόταν αρκετά ισχυρό έναντι των εμπορευματικών νομισμάτων τις τελευταίες εβδομάδες, ωστόσο ενόψει της συνεδρίασης της FOMC έχει προχωρήσει σε κάποιες ρευστοποιήσεις» αναφέρει ο Hardy.
  • Το NZD ανοίγει τα φτερά του. «Το NZDUSD αποτέλεσε το πλέον δραστήριο ζεύγος μεταξύ των G10, καθώς αυξήθηκε κατά 60 pips άνω του 0,6730, με φόντο τα πιο ήπια από τα αναμενόμενα σχόλια του Διοικητή της Κεντρικής Τράπεζας της Νέας Ζηλανδίας, Wheeler» σχολιάζει ο Moltke-Leth.

Μάθετε όλα τα νεότερα από το TradingFloor.com της Saxo Bank, στη σελίδα From the Floor.


Απόψεις

Πλήγμα στην εμπιστοσύνη
Οι φήμες για αυξήσεις των επιτοκίων από τη Fed έχουν επανέλθει ξανά στο προσκήνιο, ωστόσο η καταναλωτική εμπιστοσύνη στις ΗΠΑ τον Ιούλιο είναι σε ανησυχητικά χαμηλά επίπεδα, αναφέρει η ομάδα της Saxo Singapore.

Οι σκοτεινές δυνάμεις της Σαγκάης
Ο δείκτης Shanghai Composite κατέρρευσε εκ νέου αφότου το Πεκίνο παρενέβη με στόχο να προκαλέσει ένα απίθανο, βεβιασμένο μέσω μέτρων τόνωσης, ράλι, νωρίτερα εντός του μήνα. Με την κινεζική κυβέρνηση να εξετάζει χωρίς αμφιβολία μια ακόμα τέτοια κίνηση, ο Michael McKenna αναρωτιέται σε ποιο βαθμό μπορεί τελικά να εξασφαλιστεί μια ομαλή προσγείωση.

Το USDCHF αντικείμενο πόθου
Το ελβετικό φράγκο έχει αποδυναμωθεί σημαντικά τελευταία και το EURCHF έχει υποχωρήσει κάτω από σημαντικά τεχνικά επίπεδα. Το USDCHF πρόκειται μάλλον σύντομα να ακολουθήσει την ίδια πορεία, καθώς το ζεύγος τείνει προς τη βασική περιοχή του 0,9650, η οποία ενδέχεται με τη σειρά της να οδηγήσει σε ισοδυναμία κατά τις επόμενες εβδομάδες – ιδίως αν η Fed υιοθετήσει επιθετική στάση αργότερα σήμερα, εκτιμά ο John Hardy. [#SaxoStrats - Επενδυτική άποψη]

hawk
Τα έντονα αρνητικά επιτόκια της Ελβετίας συνεπάγονται ότι μια απροσδόκητα επιθετική στάση της Fed θα μπορούσε να ευνοήσει σημαντικά το USDCHF. Φωτογραφία: iStock

ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑ

GreekDesk@saxobank.com