Οι Αγορές Σήμερα: Η Κίνα εγκαταλείπει τα όρια παύσης διαπραγμάτευσης

 

t 

Σημαντικές δημοσιεύσεις

 
  • Γερμανία: Βιομηχανική παραγωγή Νοεμβρίου (07:00 GMT, έχει ήδη δημοσιευθεί)
  • Ελλάδα: Βιομηχανική παραγωγή Νοεμβρίου (10:00 GMT)
  • ΗΠΑ: Έκθεση Δεκεμβρίου για την απασχόληση (13:30 GMT)

Σήμερα, οι μετοχές στη Σαγκάη και τη Σεντζέν κινήθηκαν σε θετικό έδαφος και παρείχαν ευρύτερη αίσθηση ανακούφισης μετά την πτωτική πορεία της Πέμπτης. Το Χονγκ Κονγκ σημείωσε άνοδο λόγω της αισιοδοξίας που επικράτησε και οι μετοχές στο Τόκιο ανέκτησαν μέρος των αρχικών απωλειών τους. Ωστόσο, κανείς δεν γνωρίζει εάν η παρούσα ηρεμία θα κρατήσει.

Μπορεί η κατάργηση του ορίου παύσης διαπραγμάτευσης να ηρέμησε την αγορά, ωστόσο αυτή η απόφαση είναι ενδεικτική της ανικανότητας του Πεκίνου να αντιμετωπίσει τη δυναμική της αγοράς. Άλλο πράγμα η χειραγώγηση της οικονομίας και τελείως άλλο πράγμα η διαχείριση των αγορών.

Σε αυτόν τον τομέα, η Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας παρενέβη δυναμικά προκειμένου να υπερασπιστεί το γουάν για συναλλαγές στο εξωτερικό, αφού σημείωσε χαμηλό έναντι του δολαρίου στα 6,7600, ωθώντας το USDCNY και πάλι χαμηλότερα από τα 6,70, όπου και συνεχίζει να κυμαίνεται ενώ αναμένει περαιτέρω ώθηση.

Στις 06:46 GMT, ο δείκτης Composite της Σαγκάης είχε ενισχυθεί κατά 2,26% και βρισκόταν στις 3.195,781 μονάδες. Ο δείκτης Hang Seng κινούνταν επίσης σε θετικό έδαφος. Ωστόσο, ο δείκτης Nikkei παρέμεινε πτωτικός, καθώς υποχώρησε κατά 0,4% κι έκλεισε στη χαμηλότερη τιμή από τις 30 Σεπτεμβρίου.

Η άρση της απαγόρευσης των θεσμικών πωλήσεων στις αγορές της ηπειρωτικής Κίνας έχει προγραμματιστεί για τη Δευτέρα, γεγονός που θα μπορούσε να κάνει την αρχή της επόμενης εβδομάδας ιδιαίτερα ενδιαφέρουσα σε όλη την περιοχή.

Το πετρέλαιο βρίσκεται και πάλι υπό πίεση. Η αδύναμη χθεσινή άνοδος του Brent από τα χαμηλά 11 ετών ήδη απειλείται, καθώς εντείνονται οι φήμες για πτώση της τιμής του πετρελαίου στα 25 USD / βαρέλι έως τον Μάρτιο, οπότε και θα ξεκινήσει η εξαγωγική δραστηριότητα του Ιράν. Το Brent έφτασε στα 32,16 USD / βαρέλι και πρόκειται για τη χαμηλότερη τιμή από τον Απρίλιο του 2004.

Εντωμεταξύ, η ηγέτιδα χώρα του ΟΠΕΚ, η Σαουδική Αραβία, παλεύει να αντιμετωπίσει το αυξανόμενο έλλειμμά της, ενώ σε συνέντευξή του στο περιοδικό Economist ο πρίγκηπας Mohammed bin Salman προσπάθησε να αποσιωπήσει την άνευ προηγουμένου μερική ιδιωτικοποίηση του μεγαλύτερου παραγωγού πετρελαίου στον κόσμο, Aramco.

Καθώς ξεκινάει η ευρωπαϊκή ημέρα, η βιομηχανική παραγωγή Νοεμβρίου της Γερμανίας υποχώρησε κατά 0,3% έναντι ανόδου 0,5% τον Οκτώβριο κι έναντι αντίστοιχων προσδοκιών των αναλυτών. Αν και τα στοιχεία αυτά τείνουν να έχουν μεταβλητότητα, σε συνδυασμό με την υποχώρηση στην Κίνα και την επιβραδυνόμενη παγκόσμια ζήτηση, καθώς και δεδομένης της μεταναστευτικής κρίσης που αντιμετωπίζει η Γερμανία, τα μεγέθη αυτά θα μας απασχολήσουν.

Ως συνέπεια, το EURUSD υποχώρησε στο χαμηλό 1.0850, αλλά πλέον ανακάμπτει προς την περιοχή του 1.0880.Η έκθεση για την απασχόληση εκτός αγροτικού τομέα σε όρους μισθοδοσίας που θα δημοσιευθεί εντός της ημέρας θα αποτελέσει τον κρίσιμο παράγοντα που θα επηρεάσει το βασικό ζεύγος.

Φαίνεται πως σήμερα οι αγορές θα μπορούσαν να ανακάμψουν μετά την κατάρρευση των μετοχών την Πέμπτη, ωστόσο υπάρχει ακόμη υψηλή μεταβλητότητα. Ούτε καν ο χρυσός, ο οποίος τις τελευταίες ημέρες ενισχυόταν, δεν έχει καταφέρει να διατηρήσει τη δυναμική του και υποχώρησε ξανά κάτω από τα 1.100 USD / ουγγιά σημειώνοντας ημερήσια πτώση 1%. Αρκετά διαφωτιστικό.

 

Εξελίξεις στις Αγορές

Ασία

  • Η κατάρρευση των κινεζικών μετοχών την Πέμπτη έσπειρε τον πανικό στις αμερικανικές και ευρωπαϊκές αγορές
  • Οι ανησυχίες για την Κίνα πλήττουν το πετρέλαιο, με το αργό να υποχωρεί χαμηλότερα από τα 33 USD / βαρέλι
  • Οι ρυθμιστικές αρχές της Κίνας ακύρωσαν το όριο παύσης διαπραγμάτευσης μετά την πτώση της Πέμπτης
  • Το χαμηλό κατώτατο όριο ενδεχομένως ώθησε το κύμα συναλλαγών προκειμένου να διενεργηθούν πριν το κλείσιμο της αγοράς
  • Τα αποθέματα συναλλάγματος της Κίνας κατέγραψαν απρόσμενη μείωση κατά 107,9 δισ. USD τον Δεκέμβριο
  • Οι μετοχές στη Σαγκάη και τη Σεντζέν κινήθηκαν ανοδικά στο άνοιγμα παρέχοντας μια γενικευμένη αίσθηση ανακούφισης
  • Στις 06:11 GMT, ο δείκτης CSI300 ήταν ενισχυμένος κατά 2,66%, φτάνοντας τις 3.382,08 μονάδες
  • Στις 06:12 GMT, ο δείκτης Composite της Σαγκάης ήταν ενισχυμένος κατά 2,45%, φτάνοντας τις 3.201,46 μονάδες
  • Ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ κινήθηκε ανοδικά κατά το άνοιγμα και στις 06:13 GMT ήταν ενισχυμένος κατά0,67%, φτάνοντας τις 20.470,57 μονάδες
  • Ωστόσο, οι μετοχές στο Τόκιο, τη Σεούλ και το Σίδνεϊ υποχωρούσαν αρχικά, λόγω της νευρικότητας των παγκόσμιων αγορών μετοχών
  • Ο δείκτης Nikkei 225 ανέκτησε μέρος των αρχικών απωλειών του και έκλεισε με πτώση 0,39% στις 17.697,96 μονάδες
  • Ο δείκτης Kospi της Κορέας ανέκαμψε και στις 05:55 GMT ενισχυόταν κατά 0,66%, φτάνοντας τις 1.916,97 μονάδες
  • Ο δείκτης ASX200 υποχώρησε χαμηλότερα από το βασικό όριο των 5.000 μονάδων στο άνοιγμα και τελικά έκλεισε με πτώση 0,39% στις 4.990,80 μονάδες
  • Η Σαουδική Αραβία εξετάζει τη μερική πώληση της Aramco, η οποία αποτελεί τον μονοπωλιακό πετρελαϊκό κρατικό κολοσσό
  • Η έλλειψη ανεξάρτητης επιβεβαίωσης των αποθεμάτων πετρελαίου της Aramco θα δυσκολέψει οποιαδήποτε πώληση

Συνάλλαγμα

  • Το γουάν σταθεροποιείται καθώς η Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας ενισχύει το επίσημο επιτόκιό της
  • Στις 05:38 GMT, 1 USD διαμορφωνόταν στα 6,5896 γουάν
  • Το αυστραλιανό δολάριο δέχθηκε ισχυρό πλήγμα από τη μεταβλητότητα στην Κίνα και υποχώρησε πρόσκαιρα κάτω από τα 0,70 USD
  • Στις 05:38 GMT, το αυστραλιανό δολάριο διαμορφωνόταν στα 0,7050 USD
  • Η τρίμηνη τιμή εξάσκησης του 1,1500 για το EURUSD είχε αυξημένο όγκο συναλλαγών κατά 10,3% στα 700 εκατ.
  • Τα 25-Delta Risk Reversals εβδομάδας, μηνός και τριμήνου στο EURUSD ενισχύθηκαν κατά 0,3%
  • Το USDJPY πιθανόν να ενισχυθεί ως υποκατάστατο, μετά την παρέμβαση της Κίνας στο CNH
  • Προκειμένου το CAD να διασπάσει την περιοχή του 1,40 έναντι του USD, το πετρέλαιο θα πρέπει να διατηρήσει τη δυναμική του 
  • Τα ζεύγη του γιεν που βρίσκονται στο πίσω μέρος της καμπύλης πωλούνται και πιθανότατα σήμερα θα ακολουθήσουν και όσα βρίσκονται στο μπροστινό μέρος της καμπύλης

 

Από το TradingFloor

Εξάρτηση από τα στοιχεία. «Η δημοσίευση της έκθεσης για την απασχόληση εκτός αγροτικού τομέα σε όρους μισθοδοσίας είναι πολύ σημαντική για ψυχολογικούς λόγους» λέει ο Bechmann

Στα όρια. «Θεωρώ ότι οι ευρωπαϊκές και αμερικανικές αγορές θα συνεχίσουν να επιδεικνύουν μεταβλητότητα» αναφέρει ο Thurai.

Μάθετε όλα τα νεότερα από το TradingFloor.com της Saxo Bank, στη σελίδα From the Floor.

 

Απόψεις

Προειδοποίηση για μαζικές πωλήσεις στη Wall Street

Η ομάδα της Saxo Capital Markets Australia πιστεύει ότι τυχόν πτώση του δείκτη μεταφορών Dow Jones θα σηματοδοτούσε την έναρξη μαζικών πωλήσεων στον ευρύτερο δείκτη Dow Jones index, και η προηγούμενη εμπειρία στηρίζει αυτή την άποψη.

Δεν υπάρχει κρίση

Κοροϊδεύαμε την τρελή ανοδική πορεία των κινεζικών μετοχών και τώρα που υποχωρούν μας κυριεύει ο πανικός. Πρόκειται για μια υπερβολική αντίδραση και τελικά θα υπάρξει σημαντικό περιθώριο ανόδου στις μετοχές, λέει ο Peter Garnry.

 h

Είτε δεν τους ενοχλούν τα πρόσφατα κόλπα του δείκτη Composite της Σαγκάης είτε απλώς βρίσκουν τις εκπτώσεις πιο ενδιαφέρουσες. Φωτογραφία: iStock

ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑ

GreekDesk@saxobank.com