Οι Αγορές Σήμερα: Ο διχασμένος ΟΠΕΚ οδηγεί το Brent στα 40 USD/βαρέλι

​​

v

Σημαντικές δημοσιεύσεις
  • Ιαπωνία: Δεύτερη αρχική εκτίμηση ΑΕΠ τριμήνου (έχει ήδη δημοσιευθεί)
  • Ιαπωνία: Ισοζύγιο πληρωμών (έχει ήδη δημοσιευθεί)
  • Κίνα: Εμπορικό Ισοζύγιο, εισαγωγές, εξαγωγές (έχει ήδη δημοσιευθεί)
  • Ηνωμ. Βασίλειο: Μηνιαία βιομηχανική παραγωγή (09:30 GMT)
  • ΕΕ: Δεύτερη εκτίμηση ΑΕΠ (10:00 GMT)
  • Καναδάς: Νέα στεγαστική δραστηριότητα (13:15 GMT)
  • ΗΠΑ: Εβδομαδιαίο δελτίο του Αμερικανικού Ινστιτούτου Πετρελαίου (ΑΡΙ), αποθέματα αργού πετρελαίου και βενζίνης (21:30 GMT)
Χθες το βράδυ, το αργό πετρέλαιο Brent υποχώρησε σε χαμηλό σχεδόν επτά ετών στα 40,60 USD / τόνο, προκαλώντας την πτώση τω μετοχών του κλάδου ενέργειας, με αποτέλεσμα μετοχές, όπως η ExxonMobil, η Chevron, η γαλλική Total και η ιταλική Eni να υποχωρούν κατά 2-3%. Η κινεζική CNOOC κατέγραψε ακόμη μεγαλύτερες απώλειες, άνω του 4%, ενώ η PetroChina υποχώρησε κατά 1,4%.

Το σχίσμα μεταξύ εχόντων και μη εχόντων του ΟΠΕΚ που έγινε προφανές στη διχαστική συνάντηση της Παρασκευής στη Βιέννη σφυροκόπησε τους παγκόσμιους δείκτες αναφοράς, με το Brent να σημειώνει πτώση 5% περίπου από την αρχή της εβδομάδας και το WTI να υποχωρεί κατά 6% και σε κάποια στιγμή να φτάνει στο χαμηλό των 37,63 USD / βαρέλι.

Ήδη από τον Φεβρουάριο του 2016, η άρση των κυρώσεων για το ιρανικό πετρέλαιο θα απελευθερώσει περίπου 500.000 βαρέλια ημερησίως σε μια ήδη τελματωμένη αγορά, καθιστώντας βέβαιο ότι στα θεμελιώδη οικονομικά μεγέθη θα συνεχίσει η κυριαρχία της προσφοράς, τουλάχιστον για το πρώτο εξάμηνο του έτους.

Η αυστηρή προσήλωση του ΟΠΕΚ στη μακρόχρονη στρατηγική για έλεγχο της αγοράς μέσω της προσφοράς που είχε ως στόχο να εξαφανίσει τον κλάδο σχιστολιθικού πετρελαίου των ΗΠΑ έχει περιορίσει τις επιλογές του καρτέλ, το οποίο θα πρέπει είτε να συνεχίσει το τέχνασμα για επέκταση του μεριδίου αγοράς ή να διακινδυνεύσει να χάσει την αξιοπιστία του. Σε κάθε περίπτωση, τα λιγότερο ωφελημένα μέλη του καρτέλ των 12 ισχυρών (η Ινδονησία θα επανέλθει την 1η Ιανουαρίου 2016 και τα μέλη θα γίνουν 13), όπως η Βενεζουέλα και η Νιγηρία είναι εξοργισμένα με τις επιπτώσεις στα αποτελέσματά τους και βρίσκονται πολύ κοντά στην ανταρσία.

Ένα βαρέλι πετρελαίου Brent κόστιζε 114 USD τον Ιούνιο του 2014.

Τα νομίσματα του πετρελαίου δέχονται αναμενόμενες πιέσεις, με το ρινγκίτ Μαλαισίας να υποχωρεί κατά 1% και το USDCAD να θεμελιώνει την περιοχή πάνω από το 1,35 αφού σημείωσε υψηλό 11 ετών. Το ρούβλι, επίσης, σφυροκοπήθηκε, με το USDRUB να φτάνει σε απόσταση αναπνοής από το 70, ενώ την Παρασκευή διαπραγματευόταν στην περιοχή του 67,30. Το USDRUB διαμορφώθηκε στο 69,4141 στις 07:26 GMT.

Προχωρώντας παρακάτω, η Ιαπωνία εξήλθε από την ύφεση για το γ' τρίμηνο, μετά την αναθεώρηση των προσωρινών στοιχείων που υποδείκνυαν ύφεση, γεγονός που βοήθησε τον δείκτη Nikkei να παραμείνει σχετικά σταθερός. Εντωμεταξύ, τα εμπορικά στοιχεία της Κίνας ήταν και πάλι απογοητευτικά και οδήγησαν τον δείκτη Composite της Σαγκάης χαμηλότερα από το όριο των 3.500 μονάδων, με ενδοημερήσια πτώση σχεδόν 2% στις 07:30 GMT.

Βέβαια, τα εμπορικά στοιχεία λένε πολλά για την Κίνα, όπου η έμμεση ζήτηση για ενέργεια συνεχίζει να φθίνει. Οι αγορές πετρελαίου επιστρέφουν στο μηδέν και ενώ οι βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις είναι πάντα πιθανές, θα περάσει καιρός έως ότου επέλθει ισορροπία μεταξύ ζήτησης και προσφοράς και προς το παρόν φαίνεται πως η κίνηση είναι μονόδρομη.
 

Εξελίξεις στις Αγορές
Ασία
  • Σύμφωνα με τα αναθεωρημένα στοιχεία, τελικά, η Ιαπωνία δεν βρισκόταν σε ύφεση το γ' τρίμηνο, αντιθέτως αναπτύχθηκε κατά 1% σε ετησιοποιημένη βάση
  • Το αποτέλεσμα συγκρίνεται με τις εκτιμήσεις των οικονομολόγων για ανάπτυξη 0,2%
  • Οι εισαγωγές της Κίνας μειώθηκαν με ετήσιο ρυθμό 5,6% τον Νοέμβριο ενώ οι εξαγωγές μειώθηκαν κατά 3,7%
  • Ως εκ τούτου, το Πεκίνο βρέθηκε με συνολικό εμπορικό πλεόνασμα ύψους 343 δισ. RMB
  • Η Μιανμάρ, που προηγουμένως συγκαταλεγόταν στους παρίες, πρόκειται να εγκαινιάσει το πρώτο της χρηματιστήριο μετοχών την Τετάρτη
  • Η επιχειρηματική εμπιστοσύνη στην Αυστραλία ανέκτησε πέντε μονάδες τον Νοέμβριο
  • Οι κινεζικές εταιρείες πιθανόν να μπορούν να εισαγάγουν στο χρηματιστήριο της Φρανκφούρτης μετοχές εκφρασμένες σε γουάν το 2016
  • Το πλεόνασμα συναλλάγματος της Κίνας σημείωσε χαμηλό 33 μηνών τον Νοέμβριο λόγω των εξαιρετικά υψηλών εκροών
  • Το σιδηρομετάλλευμα υποχώρησε κάτω από τα 40 USD / τόνο χθες το βράδυ, σημειώνοντας πτώση 2,4% στα 39,06 USD / τόνο, που αποτελεί τη χαμηλότερη τιμή από τον Μάιο του 2009
  • Οι τιμές του αργού πετρελαίου υποχώρησαν σημαντικά λόγω των ανησυχιών για παγκόσμιο πλεόνασμα, μετά την απόφαση του ΟΠΕΚ να εγκαταλείψει τις ποσοστώσεις στην παραγωγή
  • Ο δείκτης S&P/ASX200 έκλεισε με πτώση 0,9%, φτάνοντας τις 5.109 μονάδες
  • Στις 05:30 GMT, ο δείκτης Nikkei 225 υποχωρούσε κατά 1%, φτάνοντας τις 19.499 μονάδες
  • Στις 05:30 GMT, ο δείκτης Shanghai Composite είχε υποχωρήσει κατά 1,05%, στις 3.500 μονάδες

Συνάλλαγμα
  • Τα εμπορευματικά νομίσματα έχουν δεχθεί ισχυρό πλήγμα από τις πτωτικές τιμές των εμπορευμάτων
  • Το αυστραλιανό δολάριο υποχώρησε κατά 1% μετά την πτώση της τιμής του σιδηρομεταλλεύματος κάτω από τα 40 USD / τόνο
  • Το καναδικό δολάριο σημείωσε χαμηλό 11 ετών μετά την πτώση της τιμής του αργού πετρελαίου
  • Το EURNOK ίσως φτάσει στο 9,60 λόγω της αδυναμίας του πετρελαίου
  • Το EURUSD βρήκε στήριξη στο 1,0800
  • Το CNH αρχίζει να αποδυναμώνεται, καθώς το USDCNH δοκιμάζει την περιοχή του 6,5
 

Από το TradingFloor
  • Το πετρέλαιο σε πτωτική πορεία. «Η διάσπαση είναι προφανής στο USDCAD και μετά τη διάσπαση του υψηλού 11 ετών, ίσως να οδεύει προς την περιοχή του 1,3700» λέει ο Hardy.
  • Πανωλεθρία στις μετοχές. «Τα τελευταία χρόνια, ο κλάδος ενέργειας βρισκόταν στο επίκεντρο του φθηνού χρήματος και ίσως τώρα υπάρξουν αλυσιδωτές αντιδράσεις εάν κάποια μετοχή σκάσει» λέει ο Garnry.
  • Τώρα, πού; «Το ερώτημα είναι πόσο χαμηλά μπορεί να φτάσει το πετρέλαιο» αναφέρει ο Hansen.
Μάθετε όλα τα νεότερα από το TradingFloor.com της Saxo Bank, στη σελίδα From the Floor.
 

Απόψεις

Φόβοι για τα εμπορεύματα
Πτωτικό επενδυτικό συναίσθημα για τα εμπορεύματα καθώς οι ζημιές επιταχύνονται, ενώ οι ενδείξεις για αδύναμη ζήτηση στα εμπορικά στοιχεία της Κίνας ίσως διευρύνουν τις ζημιές, αναφέρει η ομάδα Sales Trading της Saxo APAC.

Σχίσμα
Το σχίσμα μεταξύ εχόντων και μη εχόντων παρέλυσε τον ΟΠΕΚ, και η μη αναμενόμενη εισροή του ιρανικού πετρελαίου στις αρχές του 2016 θα οδηγήσει σε περαιτέρω πίεση των τιμών, λέει ο Martin O'Rourke​.
 
Offshore jack-up oil rig
Η συνεδρίαση του ΟΠΕΚ άφησε ανέπαφη την υπερπροσφορά στις αγορές πετρελαίου και άσκησε μεγάλη πίεση στις τιμές. Φωτογραφία: iStock

Get a FREE 20 day Demo Account

DEMO ΠΛΑΤΦΟΡΜΑ

Δοκιμαστικές συναλλαγές σε Μετοχές, Forex, CFDs, Futures κάτω από πραγματικές συνθήκες!
ΔΩΡΕΑΝ ΠΛΑΤΦΟΡΜΑ

ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑ

GreekDesk@saxobank.com