Οι Αγορές Σήμερα: Τα στοιχεία επιβάλλουν στη Fed τη σταδιακή προσαρμογή

​​​​

m

Σημαντικές δημοσιεύσεις
  • Αυστραλία: ΑΕΠ (00:30 GMT, έχει ήδη δημοσιευθεί)
  • ΕΕ: Συνοπτική εκτίμηση πληθωρισμού στην Ευρωζώνη (10:00 GMT)
  • ΕΕ: Δείκτης τιμών παραγωγού (PPI) (10:00 GMT)
  • Ευρωζώνη: Δείκτης CPI (10:00 GMT)
  • Πολωνία: Απόφαση για τα επιτόκια (10:59 GMT)
  • ΗΠΑ: Εθνική έκθεση για την απασχόληση της ADP (13:15 GMT)
  • ΗΠΑ: Εβδομαδιαία έκθεση πετρελαίου της Υπηρεσίας Ενέργειας των ΗΠΑ (EIA) (15:30 GMT)

Συνεχίζουμε να αναμένουμε τα κρίσιμα στοιχεία για την απασχόληση εκτός αγροτικού τομέα σε όρους μισθοδοσίας (nonfarm payrolls) στις ΗΠΑ που θα δημοσιευθούν την Παρασκευή. Ωστόσο, εάν η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) εξέταζε μια σχετικά επιθετική κίνηση στα επιτόκια αυτόν τον μήνα, το χαμηλό εξαετίας που σημείωσε ο δείκτης ISM δευτερογενούς παραγωγής στις 48,6 μονάδες θα έχει περιορίσει κάθε τέτοια σκέψη, εκτός βέβαια εάν υπάρξουν θετικές εκπλήξεις την Παρασκευή.

Η αστοχία, εν μέρει λόγω του ισχυρού δολαρίου, ήταν σημαντική και όχι μόνο ενδέχεται να οδηγήσει σε μικρή μεταβολή της διαδικασίας αύξησης των επιτοκίων, αλλά ίσως οδηγήσει και σε σημαντική καθυστέρηση της επόμενης κίνησης στα επιτόκια, καθώς η Fed θα αναλύει τα δεδομένα στην πορεία.
Οι ασιατικές μετοχές έδειξαν σαστισμένες από την αστοχία και ουσιαστικά παρέμειναν στα ίδια επίπεδα, με τον δείκτη MSCI για τις μετοχές της ζώνης Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας να παραμένει σχεδόν αμετάβλητος καθ' όλη τη διάρκεια της συνεδρίασης. Ο δείκτης Nikkei υποχώρησε κατά 0,2%, ωστόσο η πτώση οφειλόταν κυρίως στην ενδυνάμωση του γιεν που απειλεί την περιοχή του 123.

Εντωμεταξύ, ο δείκτης Composite της Σαγκάης συνέχισε τη χαρούμενη πορεία του και ξεπέρασε το εμπόδιο των 3.500 μονάδων σημειώνοντας άνοδο 2,22% στις 06:54 GMT. Οι κινεζικοί δείκτες PMI εργοστασιακής δραστηριότητας συνέχισαν να υποχωρούν, αλλά ο δείκτης PMI υπηρεσιών σημείωσε άνοδο στις 48,6 μονάδες από 48,3 μονάδες τον Οκτώβριο, εν μέρει χάρη στην ευτυχή συγκυρία του #SinglesDay. Παρόλο που και οι δύο δείκτες βρίσκονται χαμηλότερα από το όριο των 50 μονάδων, το οποίο διαχωρίζει τη συρρίκνωση από τη διεύρυνση, υπάρχει η αίσθηση ότι η κινεζική οικονομία έχει φτάσει πλέον στον κατώτατο σημείο, ενώ η δημοσιονομική τόνωση συνεχίζει να επηρεάζει θετικά το σύστημα.

Μία μέρα μένει έως την κρίσιμη συνεδρίαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) και στο EURUSD, αν και δεν έχει ξεφύγει τελείως από την περιοχή του 1,06, η υποχώρηση του δολαρίου επιτρέπει στο ευρώ να ορθώσει λίγο το ανάστημά του. Ο Mario Draghi θα έχει παρατηρήσει τη μικρή αύξηση του πληθωρισμού, καθώς στις 10:00 GMT δημοσιεύθηκε ο αυξημένος δείκτης CPI της Ευρωζώνης, όμως είναι αρκετή για να αποφευχθεί η νομισματική χαλάρωση; Μάλλον όχι. Επίκειται αντίδραση από το EURUSD, προς οποιαδήποτε κατεύθυνση.

Όσον αφορά το πετρέλαιο; Οι δύο βασικοί δείκτες αναφοράς διαπραγματεύονται χαμηλότερα ενόψει της συνεδρίασης του ΟΠΕΚ την Παρασκευή στη Βιέννη. Μακάρι να ήξερα τι σκέφτεται η Σαουδική Αραβία.



Εξελίξεις στις Αγορές
Ασία
  • Ο δείκτης Nikkei 225 της Ιαπωνίας υποχώρησε κατά 0,37% και έκλεισε στις 19.938,13 μονάδες
  • Ορισμένοι Κινέζοι επενδυτές απέχουν από την αγορά μετοχών και συσσωρεύουν μετρητά για τις αρχικές δημόσιες εγγραφές
  • Ο δείκτης Composite της Σαγκάης σημείωσε άνοδο στο τέλος της διαπραγμάτευσης και στις 06:44 GMT κατέγραφε άνοδο 2,25%
  • Οι αυξημένες διαδικτυακές λιανικές πωλήσεις λόγω του Single's Day έδωσαν ώθηση στον δείκτη PMI εκτός δευτερογενούς παραγωγής της Κίνας τον προηγούμενο μήνα
  • Οι νευρικοί επενδυτές του αργού πετρελαίου αναμένουν εναγωνίως το αποτέλεσμα της συνεδρίασης του ΟΠΕΚ την Παρασκευή
  • Το σιδηρομετάλλευμα με παράδοση στην Τιεντζίν της Κίνας διαπραγματευόταν στα 41,60 USD / τόνο, τιμή η οποία αποτελεί χαμηλό δεκαετίας
  • Το ΑΕΠ γ' τριμήνου της Αυστραλίας κατέγραψε μεγαλύτερη από την αναμενόμενη ανάπτυξη 0,9%
  • Ο Γιάννης Βαρουφάκης έπεσε έξω στην πρόβλεψή του ότι η Αυστραλία κατευθυνόταν προς ύφεση
  • Ο δείκτης S&P/ASX200 σημείωσε άνοδο λόγω των θετικών στοιχείων ΑΕΠ, πριν αρχίσει να χάνει έδαφος
  • Ο δείκτης S&P/ASX200 έκλεισε με πτώση 0,15%, φτάνοντας τις 5.258,30 μονάδες
  • Οι αγορές έχουν προεξοφλήσει μια πιθανότητα 50% για μείωση επιτοκίων από την Κεντρική Τράπεζα της Νέας Ζηλανδίας την επόμενη εβδομάδα

Συνάλλαγμα
  • Υποτονική η διαπραγμάτευση στα βασικά νομίσματα, καθώς οι επενδυτές αναμένουν τα αποτελέσματα της συνεδρίασης της ΕΚΤ
  • Το αυστραλιανό δολάριο σημείωσε υψηλό επτά εβδομάδων μετά την ανακοίνωση των θετικών στοιχείων για το ΑΕΠ
  • Το AUDUSD οδεύει προς την περιοχή του 0,7350 καθώς το ράλι αναζητά νέα ώθηση
  • Χθες το βράδυ, η μεταβλητότητα στις συναλλαγές στο EURUSD διαμορφώθηκε στο 32% ενόψει της συνεδρίασης της ΕΚΤ
  • Τα ημερολογιακά ανοίγματα (calendar spreads) στο EURUSD ήταν αρκετά δημοφιλή χθες
  • Η καμπύλη αναμένεται να αλλάξει μορφή τις επόμενες μέρες
  •  Το περιθώριο μεταξύ straddle 2 και 3 μηνών διαπραγματεύεται με απόκλιση μεταβλητότητας μεγέθους 0,6
  • Το EURCHF τείνει έντονα προς θέση αγοράς στα δικαιώματα πώλησης (long put) και θέση πώλησης στα δικαιώματα αγορά (short call)
  • Το USDCAD ενδέχεται να ενισχυθεί ενόψει των στοιχείων για το καναδικό ΑΕΠ και της συνεδρίασης του ΟΠΕΚ την Παρασκευή

Από το TradingFloor
  • Συνεχίζει η άνοδος. «Η πορεία του USDJPY μοιάζει αργή» λέει ο Moltke-LethThe.
  • Η Τετάρτη των αποθεμάτων. «Οποιαδήποτε σημαντική αύξηση των αποθεμάτων στο Κούσινγκ θα μπορούσε να επηρεάσει την τιμή spot» λέει ο Hansen.
Μάθετε όλα τα νεότερα από το TradingFloor.com της Saxo Bank, στη σελίδα From the Floor.


Απόψεις

Το AUD αντιστέκεται
Το AUDUSD έχει σημειώσει ισχυρό ράλι παρά την πτώση της τιμής του σιδηρομεταλλεύματος, γράφει η ομάδα της Saxo Capital Markets Australia, καθώς η Κεντρική Τράπεζα της Αυστραλίας άφησε τα επιτόκια αμετάβλητα.

Ο πονοκέφαλος του Ιανουαρίου
Τον Ιανουάριο αντιμετωπίζουμε τον πονοκέφαλο (και τα υπόλοιπα στους τραπεζικούς λογαριασμούς), ωστόσο η αβεβαιότητα σχετικά με την κατεύθυνση που θα ακολουθήσει ο ΟΠΕΚ την Παρασκευή πυροδοτεί τη δραστηριότητα στην αγορά των Options, η οποία θα μπορούσε να αποδειχθεί πολύ πιο κερδοφόρος, γράφει ο Ole Hansen​.

b
Φαίνεται πως ζυγίζουν προσεκτικά όλες τις «οψιόν» τους. Φωτογραφία: iStock

​​
Get a FREE 20 day Demo Account

DEMO ΠΛΑΤΦΟΡΜΑ

Δοκιμαστικές συναλλαγές σε Μετοχές, Forex, CFDs, Futures κάτω από πραγματικές συνθήκες!
ΔΩΡΕΑΝ ΠΛΑΤΦΟΡΜΑ

ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑ

GreekDesk@saxobank.com