Οι Αγορές Σήμερα: Τι μήνυμα στέλνει ο χαλκός για τη παγκόσμια ζήτηση

​​​​​

v

Σημαντικές δημοσιεύσεις
  • Γερμανία: Δείκτης PPI (07:00 GMT, έχει ήδη δημοσιευθεί)
  • ΕΕ: Συνοπτικός δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης (15:00 GMT)

Εάν κάποιος αναζητά ένα βαρόμετρο για την παγκόσμια ζήτηση, τότε το πιο σχετικό είναι ο χαλκός, ο οποίος σημείωσε και νέο χαμηλό 6,5 ετών στα 4.573,50 USD / τόνο μετά από περαιτέρω εβδομαδιαία υποχώρηση κατά 4%.

Ο χαλκός χρησιμοποιείται ευρέως στη βιομηχανία και η υποχώρηση της τιμής του αποτελεί αναπόφευκτη συνέπεια των οικονομικών δυσκολιών της Κίνας (ωστόσο, χθες βράδυ, η Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας έλαβε περαιτέρω μέτρα για την τόνωση της οικονομίας), ενώ η ζήτηση για το μέταλλο δεν αναμένεται να ανακάμψει πριν το 2019.

Δεδομένου ότι και ο βασικός δείκτης της ναυλαγοράς ξηρού φορτίου, Baltic Index, επίσης υποχωρεί σε ιστορικό χαμηλό, έχοντας σημειώσει πτώση σχεδόν 60% από την αρχή του έτους, η μείωση της ζήτησης αρχίζει να γίνεται πλέον εμφανής.

Αρχικά, και το πετρέλαιο ακολούθησε αυτή την τάση με το WTI να πλησιάζει το όριο των 40 USD / βαρέλι, πριν δείξει σημάδια ανάκαμψης, ωστόσο οι ασιατικές μετοχές κατάφεραν να διατηρήσουν τα κέρδη τους με τους δείκτες Nikkei, Hang Seng και  Composite της Σαγκάης να ενισχύονται.

Οι αγορές είναι πλέον πεπεισμένες ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) θα προχωρήσει τελικά σε αύξηση των επιτοκίων τον επόμενο μήνα, αλλά και ο αντιπρόεδρος της Fed, Stanly Fischer, δεν φαίνεται να θέλει να περιορίσει αυτή την άποψη, καθώς την Πέμπτη στο Σαν Φρανσίσκο δήλωσε ότι «ορισμένες μεγάλες τράπεζες θα αρχίσουν σταδιακά να απομακρύνονται από τα σχεδόν μηδενικά επιτόκια».

Κάπως έτσι, οι αγορές συναλλάγματος μετατράπηκαν στον χαμένο της Παρασκευής, με τον δείκτη USD να μην κατορθώνει να ξεπεράσει τις 100 μονάδες και το EURUSD να κινείται στην περιοχή του 1,07 και άνω. Ο γερμανικός δείκτης PPI Οκτωβρίου που δημοσιεύτηκε νωρίτερα σημείωσε πτώση 0,4% αντί της αναμενόμενης 0,2%. Εφόσον, τα στοιχεία για τον συνοπτικό δείκτη καταναλωτικής εμπιστοσύνης της ΕΕ είναι αδύναμα και συνδυαστούν με μετριοπαθείς δηλώσεις από αξιωματούχους της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ), η κατάσταση ενδέχεται να εξελιχθεί δυσοίωνη για τους επενδυτές που τοποθετούνται στην άνοδο του ευρώ.

Τέλος, αξίζει να παρακολουθήσει κανείς την ABN Amro. Η αρχική δημόσια εγγραφή είναι πιθανόν να διασπάσει το διαπραγματευτικό εύρος πολύ σύντομα, γεγονός που θα εκτοξεύσει την τιμή της μετοχής.


Εξελίξεις στις Αγορές
Ασία
  • Η αισιοδοξία για αύξηση των επιτοκίων της Fed τον επόμενο μήνα έδωσε ώθηση στα ασιατικά χρηματιστήρια
  • Το Τόκιο ήταν η μοναδική εξαίρεση, καθώς το ισχυρό γιεν επιβάρυνε τις μετοχές
  • Στις 04:00 GMT, ο δείκτης Nikkei 225 της Ιαπωνίας υποχωρούσε κατά 0,43%, φτάνοντας τις 19.773 μονάδες
  • Η Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας μείωσε το βραχυπρόθεσμο επιτόκιο δανεισμού προκειμένου να ενισχύσει τη ρευστότητα
  • Στις 04:26 GMT, ο δείκτης Shanghai Composite είχε ενισχυθεί κατά 0,07% και βρισκόταν στις 3.619 μονάδες
  • Ο δείκτης S&P/ASX200 της Αυστραλίας κινήθηκε ανοδικά στην έναρξη της διαπραγμάτευσης
  • Στο τέλος της διαπραγμάτευσης, ο δείκτης ASX είχε ενισχυθεί κατά 14 μονάδες, ή 0,3%, και είχε φτάσει στις 5256 μονάδες
  • Το AUD αψήφησε τη μακροχρόνια καθοδική τάση που οφειλόταν στα εμπορεύματα και σημείωσε άνοδο
  • Χθες το βράδυ, το AUD αγόραζε 0,7215 USD, αλλά τελικά έκλεισε στα 0,7189 USD στις 01:35 GMT
  • Το πετρέλαιο υποχώρησε χθες το βράδυ, με το WTI να σημειώνει πτώση 0,5% στα 40,54 USD / βαρέλι
  • Τo Brent Ιανουαρίου κυμαινόταν στα ίδια επίπεδα, ήτοι στα 44,18 USD / βαρέλι, πριν σημειώσει μικρή άνοδο στα 44,31 USD / βαρέλι
  • Το σιδηρομετάλλευμα δέχθηκε ισχυρό πλήγμα χθες το βράδυ, καθώς υποχώρησε κατά 1,96% στα 45,44 USD / τόνο και πρόκειται για το χαμηλότερο επίπεδο από τις 8 Ιουλίου

Συνάλλαγμα
  • Το στάδιο αναστροφής του EURUSD βρίσκεται στην περιοχή του 1,0750-1,0675
  • Το ανώτατο όριο του 1,0750 θα είναι κρίσιμο για την πορεία του ζεύγους, εάν μια επιστροφή σε επίπεδα χαμηλότερα του 1,0600 έχει ως στόχο τη συσσώρευση δυναμικής
  • Η μεταβλητότητα του EURUSD παραμένει στάσιμη, καθώς η τιμή spot παραμένει εντός του εύρους
  • Το straddle διάρκειας μηνός βρίσκεται περίπου στο 13,0%
  • Στο προσκήνιο το EURAUD λόγω ενίσχυσης του AUD
 

Από το TradingFloor
  • Θέση πώλησης στο EURUSD. «Διατηρούμε τη θέση πώλησης κι έτσι θα συνεχίσουμε στο EURUSD» λέει ο Hardy.
  • Πρόγραμμα επαναγοράς της Nike. «Θα ήθελα να δώσω έμφαση στη Nike, η οποία έχει θέσει ως στόχο την επαναγορά ιδίων μετοχών αξίας 12 δισ. USD» αναφέρει ο  Garnry.
Μάθετε όλα τα νεότερα από το TradingFloor.com της Saxo Bank, στη σελίδα From the Floor.


Απόψεις

Έσπασε όλα τα ρεκόρ
Τα αποθέματα φυσικού αερίου ξεπέρασαν τα 113 δισ. κυβικά μέτρα, καθώς η περίοδος καλών καιρικών συνθηκών στις βορειανατολικές ΗΠΑ μείωσε τη ζήτηση και ώθησε τις τιμές σε χαμηλό 3,5 ετών, αναφέρει ο Ole Hansen​.

Άσκηση κριτικής
Η στρατηγική του ΟΠΕΚ για ενίσχυση του μεριδίου αγοράς του έχει επιβάλλει έναν σκληρό δαρβινισμό, όπου ο νικητής τα παίρνει όλα. Η ηγέτιδα χώρα του ΟΠΕΚ, η Σαουδική Αραβία, αναμένεται να δεχθεί κριτική στη συνεδρίαση του επόμενου μήνα στη Βιέννη από κάποια από τα λιγότερο ωφελημένα μέλη του καρτέλ, γράφει ο Martin O'Rourke.

nnn
Μια φλόγα φωτίζει το σκοτάδι του Παρισιού. Φωτογραφία: iStock

Get a FREE 20 day Demo Account

DEMO ΠΛΑΤΦΟΡΜΑ

Δοκιμαστικές συναλλαγές σε Μετοχές, Forex, CFDs, Futures κάτω από πραγματικές συνθήκες!
ΔΩΡΕΑΝ ΠΛΑΤΦΟΡΜΑ

ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑ

GreekDesk@saxobank.com