Οι Αγορές Σήμερα: Το EURUSD ξεπέρασε το 1,12 καθώς ο Draghi θέτει όρια

​​​

b


Σημαντικές δημοσιεύσεις
  • Γερμανία: Δείκτης τιμών καταναλωτή (CPI) (07:00 GMT, έχει ήδη δημοσιευθεί)
  • Ισπανία: Δείκτης τιμών καταναλωτή (CPI) (08:00 GMT)
  • Ηνωμ. Βασίλειο: Εμπόριο (09:30 GMT)
  • Απόφαση για τα επιτόκια της Πολωνίας (10:59 GMT)
  • Βόρεια Αμερική: Εβδομαδιαία καταμέτρηση των εξεδρών άντλησης της Baker Hughes (18:05 GMT)

Την Πέμπτη, ο πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ), Mario Draghi, επέλεξε την οδό του αιφνιδιασμού και ξεπέρασε τις προσδοκίες της αγοράς. Ωστόσο, αμέσως μετά φρόντισε να μειώσει τις προσδοκίες για περαιτέρω λήψη μέτρων τόνωσης, αναφέροντας ότι δεν υπάρχουν μεγάλα περιθώρια για ελιγμούς.

Το EURUSD σημείωσε μια τρελή πορεία και έσπειρε τον πανικό στην αγορά, καθώς ενώ αρχικά έφτασε σε απόσταση αναπνοής από τη διάσπαση του ορίου του 1,08 USD, τελικά ενισχύθηκε και κατέγραψε υψηλό 1,1217 USD στην ασιατική συνεδρίαση. Το εύρος διαπραγμάτευσης του περίπου 4% αποτελεί το μεγαλύτερο εύρος από τις 3 Δεκεμβρίου –καλά το μαντέψατε– οπότε επίσης υπήρξε εκνευρισμός στις αγορές λόγω της κακής επικοινωνίας στην τελευταία συνεδρίαση της ΕΚΤ.

Πολλοί θα αναρωτιούνται ποιος θα ήθελε να είναι κεντρικός τραπεζίτης με τέτοιο κλίμα. Αν και η μείωση των επιτοκίων κατά 10 μονάδες βάσης ήταν αναμενόμενη, σχεδόν κανείς δεν ανέμενε τη μείωση του προγράμματος αγοράς στοιχείων ενεργητικού κατά 20 εκατ. ευρώ / μήνα, αλλά ούτε και είχε προβλέψει την επέκταση των στοιχείων ενεργητικού, ώστε να περιλαμβάνεται και ο μη τραπεζικός εταιρικός δανεισμός.

Πρόκειται για απόρριψη εκ μέρους της αγοράς ή μήπως για την ακρίβεια πρόκειται για μια διάχυτη αίσθηση απογοήτευσης από την ποσοτική χαλάρωση; Είναι πολύ πιθανόν η κίνηση αυτή να σηματοδοτεί το τέλος των συμβατικών ενεργειών ποσοτικής χαλάρωσης εκ μέρους της ΕΚΤ, δεδομένων των πιθανών ανεπιθύμητων συνεπειών για το EURUSD.

Αρχικά, οι ροές προς ασφαλή καταφύγια κυριάρχησαν στις αγορές της Ασίας και ο χρυσός σημείωσε υψηλό 13 μηνών στα 1.282,51 USD / ουγγιά. Οι αποδόσεις των δεκαετών γερμανικών ομολόγων κατέγραψαν μια χωρίς προηγούμενο πορεία και κινήθηκαν από το χαμηλό των 16 μονάδων βάσης στο υψηλό των 32 μονάδων βάσης.

Τόσο ο δείκτης Nikkei όσο και ο δείκτης HSI κινούνταν πτωτικά στην αρχή της χθεσινοβραδινής συνεδρίασης, ωστόσο κατάφεραν να επιστρέψουν σε θετικό πρόσημο πριν το τέλος της συνεδρίασης. Ο δείκτης Shanghai Composite κατάφερε να κλείσει με οριακά θετικό πρόσημο. Το αργό πετρέλαιο Brent φαίνεται να σταθεροποιείται πάνω από τα 40 USD / βαρέλι, ενώ ο αμερικανικός δείκτης αναφοράς WTI θα αναμένει τα κρίσιμα στοιχεία καταμέτρησης των εξεδρών που θα δημοσιευτούν σήμερα, προκειμένου να φανεί εάν θα μπορέσει να ακολουθήσει την ανοδική πορεία του ευρωπαϊκού ομολόγου του.

Τέλος, η ισοτιμία της Λαϊκής Τράπεζας της Κίνας (PBoC) για το RMB στα 6,4905 USD ουσιαστικά αντιστάθμισε το σύνολο των συναλλαγματικών ζημιών της Κίνας για το έτος, γεγονός που εξηγεί εν μέρει την ανάκαμψη των ασιατικών μετοχών μετά το αρχικό σοκ από την ΕΚΤ χθες.
 


Εξελίξεις στις Αγορές
Ασία
  • Οι ασιατικές αγορές έκλεισαν την ημέρα με θετικό πρόσημο, αντισταθμίζοντας την απογοήτευση για τις μειώσεις επιτοκίων της ΕΚΤ
  • Ο χρυσός ενισχύθηκε λόγω του υπαινιγμού της ΕΚΤ για λήξη της ποσοτικής χαλάρωσης
  • Ο δείκτης δευτερογενούς παραγωγής BSI της Ιαπωνίας υποχώρησε κατά 7,9%
  • Τον Φεβρουάριο, οι μηνιαίες τιμές τροφίμων στη Νέα Ζηλανδία υποχώρησαν κατά 0,6%
  • Ο δείκτης ΡΜΙ δευτερογενούς παραγωγής της Νέας Ζηλανδίας για τον Φεβρουάριο διαμορφώθηκε στις 56 μονάδες, μειωμένος κατά 2 μονάδες από τον Ιανουάριο
  • Ο δείκτης Nikkei ενισχύθηκε λόγω του αδύναμου JPY και της ανόδου του πετρελαίου στην Ασία
  • Στις 06:00 GMT, ο ιαπωνικός δείκτης αναφοράς διαμορφωνόταν στις 16.938,87 μονάδες, ενισχυμένος κατά 86,52 μονάδες ή 0,51%
  • Στις 06:10 GMT, ο δείκτης Shanghai Composite ήταν πτωτικός κατά 0,29%
  • Στις 06:10 GMT, ο δείκτης Hang Seng ενισχυόταν κατά 0,60% και ο δείκτης Mumbai Sensex ενισχυόταν κατά 0,29%
  • Την Παρασκευή, ο δείκτης S&P/ASX200 ενισχύθηκε κατά 0,3% στις 5166,4 μονάδες και σημείωσε εβδομαδιαία άνοδο 1,5%
  • Στην ασιατική διαπραγμάτευση, το αργό πετρέλαιο Brent ενισχύθηκε κατά 1,7% στα 40,73 USD / βαρέλι και το WTI κατέγραψε κέρδη 2,2% και έφτασε στα 38,67 USD / βαρέλι

Συνάλλαγμα
  • Το EURUSD μάλλον έφτασε στο ανώτατο σημείο, καθώς το ζεύγος υποχωρεί από την περιοχή του 1,12
  • Η Τράπεζα της Κορέας διατήρησε σταθερό το επιτόκιό της, λόγω φόβου για φυγή κεφαλαίων
  • Στις 02:40 GMT, το USD διαμορφωνόταν στα 1.201,30 γουόν Νοτίου Κορέας
  • Το δολάριο Αυστραλίας συγκράτησε τα πρόσφατα κέρδη του
  • Στις 02:38 GMT, το αυστραλιανό δολάριο διαμορφωνόταν στα 0,7471 USD
  • Η PBoC όρισε την υψηλότερη ισοτιμία του RMB έναντι του δολαρίου από την αρχή του έτους
 

Από το TradingFloor
  • Ανώτατο όριο. «Το ράλι που σημείωσε το ευρώ μετά τις δηλώσεις Draghi φαίνεται να έφτασε στο ανώτατο σημείο» λέει ο Hardy.
  • Επανάσταση. «Αυτό που είναι πραγματικά ανησυχητικό είναι η ρευστότητα των ομολόγων και πρέπει να αναρωτηθεί κανείς εάν η ΕΚΤ θα προχωρήσει στην αγορά όσων ομολόγων επιθυμεί» σχολιάζει ο Boye.

Μάθετε όλα τα νεότερα από το TradingFloor.com της Saxo Bank, στη σελίδα From the Floor.
 


Απόψεις

Ευσεβείς πόθοι
Αν και ο Draghi υπαινίχθηκε ότι δεν θα υπάρξει περαιτέρω χαλάρωση, εάν ο ρυθμός πληθωρισμού για το 2017 και το 2018 μειωθεί κατά 1,1% –όπως προκύπτει από ένα σενάριο– τότε όλα είναι πιθανά, γράφει ο Max McKegg.

Αντίθετη ετυμηγορία
Ο πρόεδρος της ΕΚΤ, Mario Draghi, μπορεί να προκάλεσε μια έκπληξη σχετικά με την ποσοτική χαλάρωση, ωστόσο κάθε προσδοκία για υποχώρηση του EURUSD ανατράπηκε. Πιθανόν να πρόκειται για ακόμη μία απόρριψη της ποσοτικής χαλάρωσης, αναφέρει ο John J Hardy. [βίντεο]
 

g
Το καλοκαίρι πλησιάζει, ωστόσο στη Φρανκφούρτη δεν είναι όλα ρόδινα εν όψει των κρίσιμων ομοσπονδιακών εκλογών. Φωτογραφία: iStock

Get a FREE 20 day Demo Account

DEMO ΠΛΑΤΦΟΡΜΑ

Δοκιμαστικές συναλλαγές σε Μετοχές, Forex, CFDs, Futures κάτω από πραγματικές συνθήκες!
ΔΩΡΕΑΝ ΠΛΑΤΦΟΡΜΑ

ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑ

GreekDesk@saxobank.com