Οι Αγορές Σήμερα: Το χειρότερο τρίμηνο των μετοχών εδώ και τέσσερα έτη

​​

h

​Σημαντικές δημοσιεύσεις
Θέματα υψηλού ενδιαφέροντος: Κίνα, αναδυόμενες αγορές, Glencore, εμπορεύματα, Volkswagen
  • Γερμανία: Λιανικό εμπόριο (06:00 GMT, έχει ήδη δημοσιευθεί)
  • Γαλλία: Δείκτης PPI (06:45 GMT, έχει ήδη δημοσιευθεί)
  • Γερμανία: Στατιστικά αγοράς εργασίας (08:00 GMT)
  • Η.Β.: ΑΕΠ τριμήνου (10:30 GMT)
  • Ε.Ε.: Συνοπτική εκτίμηση (09:00 GMT)
  • Ιρλανδία: ΑΕΠ (10:00 GMT)
  • ΗΠΑ: Εθνική έκθεση για την απασχόληση της ADP (12:15 GMT)
  • ΗΠΑ: Εβδομαδιαία έκθεση πετρελαίου (14:30 GMT)
  • Αυστραλία: Δείκτης PMI (23:30 GMT)

Οι ασιατικές μετοχές σημείωσαν ράλι χθες βράδυ, αλλά χωρίς να καταφέρουν να εξανεμίσουν την αίσθηση του επικείμενου κινδύνου στις παγκόσμιες χρηματοπιστωτικές αγορές, καθώς οι μετοχές καταγράφουν τη χειρότερη τριμηνιαία απόδοσή τους τα τελευταία τέσσερα έτη.

Οι αναδυόμενες αγορές έρχονται και πάλι στο προσκήνιο, μετά την προειδοποίηση του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου (ΔΝΤ) ότι τα παγκόσμια επιτόκια θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε εταιρικές αθετήσεις υποχρεώσεων λόγω του υπερδανεισμού την τελευταία δεκαετία. Ο εταιρικός δανεισμός των αναδυόμενων αγορών έχει αυξηθεί από 4 τρισ. USD το 2004 σε 18 τρισ. USD πέρσι, ήτοι στο 75% του συνολικού μεριδίου του ΑΕΠ.

Η φυγή κεφαλαίων από τις αναδυόμενες αγορές κατά το γ' τρίμηνο υπολογίζεται σε 40 δισεκ. USD και πρόκειται για τη μεγαλύτερη εκροή από το δ' τρίμηνο του 2008 μετά την κατάρρευση της Lehman Brothers εκείνο το έτος.

Η Κίνα ξεπέρασε κάθε προηγούμενο δανεισμού κατά αυτή τη δεκαετία, αλλά η Τουρκία, η Χιλή και η Βραζιλία επίσης φλερτάρουν με επικίνδυνα υψηλά επίπεδα δανεισμού. Η πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας (Fed) των ΗΠΑ, Janet Yellen, υπαινίχθηκε σαφώς ότι η Κίνα και οι αναδυόμενες αγορές συνέβαλαν στην απόφαση για διατήρηση των επιτοκίων στις 17 Σεπτεμβρίου γεγονός που θα προσθέσει περαιτέρω πίεση στην αναμονή, όπως το βλέπει η Fed, για καταλληλότερο χρόνο.

Η υπερχρεωμένη Glencore αντιμετωπίζει αιτήματα από την ίδια τη χρηματιστηριακή της σύμβουλο, τη Citigroup, προκειμένου να εξετάσει το ενδεχόμενο εξόδου από το χρηματιστήριο, τέσσερα μόλις έτη μετά τη δημόσια εγγραφή, και επιστροφής στη βασική εμπορική της δραστηριότητα, από την οποία απέκλινε με την εξαγορά της εταιρείας εξορύξεων Xstrata το 2013, η οποία κόστισε πολλά δισεκατομμύρια δολάρια.

Στη συνεδρίαση του Λονδίνου, η Glencore έκλεισε στις 80,25 πένες με ημερήσια άνοδο 16,95%. Σύμφωνα με το Bloomberg, τα ορυχεία χαλκού της Glencore θεωρούνται από τα κορυφαία στη λίστα αγορών της Κίνας.

Διπλό πρόβλημα για τη Volkswagen, η οποία συνεχίζει να προσπαθεί απεγνωσμένα να αποκαταστήσει την αξιοπιστία του ονόματός της, καθώς το σχέδιο ανάκλησης 11 εκατ. αυτοκινήτων προκειμένου να αφαιρεθούν τα λογισμικά εξαπάτησης με κόστος περίπου 6,5 δισ. δολάρια εξαπλώνεται σε διάφορες χώρες.

Σήμερα είναι σημαντική ημέρα από άποψη δημοσίευσης στοιχείων και ο καταιγισμός στοιχείων που θα δημοσιευτούν θα μπορούσε να βοηθήσει το EURUSD να προσδιορίσει μια κατεύθυνση. Αναμένουμε ότι το γιεν, το ευρώ, τα εταιρικά ομόλογα και πιθανώς και ο χρυσός θα δεχθούν ειροές ως ασφαλή καταφύγια και θα ενισχυθούν αναλόγως και των στοιχείων που θα δημοσιευτούν.
 
Εξελίξεις στις Αγορές
Ασία
  • Οι ανήσυχοι επενδυτές αναμένουν τις δημοσιεύσεις στοιχείων τέλους μήνα και τριμήνου
  • Οι μετοχές κινήθηκαν οριακά ανοδικά στη Σαγκάη την τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης πριν την αργία της «Χρυσής Εβδομάδας»
  • Στις 03:30 GMT, ο δείκτης Composite της Σαγκάης ήταν ενισχυμένος κατά 0,70%, φτάνοντας τις 3.059,36 μονάδες
  • Ανάκαμψη υπήρξε και στο Χονγκ Κονγκ, όπου στις 04:05 GMT, ο δείκτης Hang Seng ήταν ενισχυμένος κατά 1,42%, φτάνοντας τις 20.848,44 μονάδες
  • Οι μετοχές στο Τόκιο σημείωσαν ράλι μετά την τρομακτική υποχώρηση της Τρίτης
  • Στις 04:02 GMT, ο δείκτης Nikkei 225 ενισχύθηκε κατά 2,48%, φτάνοντας τις 17.350,84 μονάδες
  • Ο δείκτης ASX ανέκτησε μέρος του χαμένου εδάφους μετά την απότομη υποχώρηση της Τρίτης
  • Στις 04:25 GMT, ο δείκτης S&P/ASX200 ενισχύθηκε κατά 1,17%, φτάνοντας τις 4.975,70 μονάδες, αλλά συνεχίζει να υπολείπεται από το βασικό επίπεδο των 5000 μονάδων
  • Η Goldman Sachs παρουσίασε μια ανατρεπτική αισιόδοξη προοπτική για το αυστραλιανό δολάριο που υποχωρεί
  • Ο επικεφαλής του τμήματος σταθερού εισοδήματος για την Ασία και τις χώρες του Ειρηνικού δηλώνει ότι το αυστραλιανό δολάριο θα μπορούσε να ανακάμψει υψηλότερα από το 0,75 USD

Συνάλλαγμα
  • Το USDJPY υποχωρεί παρά τα απογοητευτικά στοιχεία που δημοσιεύτηκαν για τη βιομηχανική παραγωγή της Ιαπωνίας
  • Η αντίσταση της ανόδου βρίσκεται στα 121, ενώ η υποστήριξη βρίσκεται στην περιοχή των 118,25
  • Το EURUSD είναι ακόμη εγκλωβισμένο στο εύρος του 1,1275-1300
  • Οποιαδήποτε κίνηση θα εξαρτηθεί από τη ρητορική της ΕΚΤ, αύξηση επιτοκίων από τη Fed ή θετικά αποτελέσματα της έκθεσης NFP
  • Η αντίσταση του EURUSD διαμορφώνεται στο 1,1295, με τη στήριξη στο 1,1183
 
Από το TradingFloor
Ανάκαμψη της ανάληψης κινδύνου. «Η θετική χθεσινοβραδινή διάθεση ώθησε υψηλότερα όλους τους ασιατικούς δείκτες μετοχών» αναφέρει ο Thurai.
Χάθηκε η σπίθα. «Το EURUSD παραμένει κολλημένο στα ίδια και αναζητούμε απεγνωσμένα έναν καταλύτη» λέει ο Hardy.

Μάθετε όλα τα νεότερα από το TradingFloor.com της Saxo Bank, στη σελίδα From the Floor.


Απόψεις

Ο πόνος της πλατίνας
Η τιμή της πλατίνας – του μετάλλου που χρησιμοποιείται στους μετατροπείς καταλύτη για μείωση της εκπομπής ρύπων– δέχεται πιέσεις από το σκάνδαλο της Volkswagen, αναφέρει η ομάδα Sales Trading της Saxo APAC​.

Η "τέλεια καταιγίδα"
Όπως και να το δει κανείς, από την Glencore έως τη Βραζιλία, και από τις αναδυόμενες αγορές έως τη Volkswagen, επίκειται η "τέλεια καταιγίδα" και ο Simon Fasdal προειδοποιεί τους επενδυτές να κάνουν προσεκτικές κινήσεις. [video]

y
Μπορεί πράγματι να αποδειχτεί τόσο επικίνδυνο, οπότε απαιτείται προσοχή. Φωτογραφία: iStock

Get a FREE 20 day Demo Account

DEMO ΠΛΑΤΦΟΡΜΑ

Δοκιμαστικές συναλλαγές σε Μετοχές, Forex, CFDs, Futures κάτω από πραγματικές συνθήκες!
ΔΩΡΕΑΝ ΠΛΑΤΦΟΡΜΑ

ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑ

GreekDesk@saxobank.com